§ 56 InvFG (1): Die Auszahlung des Rückgabepreises eines von der FMA gemäß § 50 bewilligten OGAW kann unter gleichzeitiger Anzeige an die FMA vorübergehend unterbleiben und vom Verkauf von Vermögenswerten des OGAW sowie vom Eingang des Verwertungserlöses abhängig gemacht werden, wenn außergewöhnliche Umstände vorliegen, die dies unter Berücksichtigung berechtigter Interessen der Anteilinhaber erforderlich erscheinen lassen.

§ 56 InvFG (2) Die Verwaltungsgesellschaft hat die Anleger durch öffentliche Bekanntmachung gemäß § 136 Abs. 4 über das Unterbleiben der Rücknahme der Anteilscheine und die Wiederaufnahme der Rücknahme der Anteilscheine zu unterrichten und gleichzeitig der FMA diese Tatsache gemäß § 151 mitzuteilen. Werden die Anteilscheine in einem anderen Mitgliedstaat vertrieben, so hat die Verwaltungsgesellschaft diese Information unverzüglich dessen zuständigen Stellen bekannt zu geben.

z.B.: Wenn zu viele Anteilsscheine zurückgegeben werden, kann dies dazu führen, dass der Fonds aufgrund einer zu geringen Liquidität geschlossen wird. Dies kann dazu führen, dass die Rücknahme ausgesetzt wird und/oder die Anteile zu einem schlechteren Kurs zurückgenommen werden.

Die Rückgabe von Anteilen führt dazu, dass der Portfoliomanager Liquidität durch Wertpapierverkäufe schaffen muss. Ist die Menge der zurückgegebenen Anteile zu hoch, kann der Manager die Verkäufe eventuell nicht zeitgerecht durchführen, was dazu führt, dass die Fonds geschlossen werden. Um die Anteilsinhaber mit Liquidität bedienen zu können, muss der Manager dann eventuell bestimmte Wertpapiere mit Verlust verkaufen, was wiederum zu einem fallenden Rechenwert des Fonds führt. Somit fällt der Rücknahmepreis der Anteile.